0次浏览 发布时间：2025-04-10 01:00:00
来源：新浪基金∞工作室
2025年3月31日，宏利基金管理有限公司发布宏利泰和稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额和净资产均出现大幅下降，净利润由负转正，管理费有所降低。这些变化反映了基金在市场环境中的运作情况，对投资者的决策具有重要参考价值。
主要财务指标：净利润扭亏为盈，资产规模缩水
本期利润与净资产变动
2024年，宏利泰和稳健养老目标一年持有混合(FOF)实现本期利润4,186,792.73元，相比2023年的831,343.86元有显著增长。从净资产数据来看，2024年末净资产合计为64,109,617.17元，而2023年末为130,811,415.04元，减少了66,701,797.87元，降幅达51.01%。这表明基金在盈利增长的同时，资产规模却在大幅缩水。
| 年份 | 本期利润（元） | 净资产合计（元） |
|---|---|---|
| 2024年 | 4,186,792.73 | 64,109,617.17 |
| 2023年 | 831,343.86 | 130,811,415.04 |
基金份额净值表现
宏利泰和稳健养老目标一年持有混合(FOF)A类份额净值增长率为4.40%，Y类为4.79%，而同期业绩比较基准收益率为9.11%。这意味着基金未能跑赢业绩比较基准，A类和Y类份额净值增长率与业绩比较基准收益率的差值分别为 -4.71%和 -4.32%。
| 份额类别 | 份额净值增长率（%） | 业绩比较基准收益率（%） | 差值（%） |
|---|---|---|---|
| 宏利泰和稳健养老目标一年持有混合(FOF)A | 4.40 | 9.11 | -4.71 |
| 宏利泰和稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y | 4.79 | 9.11 | -4.32 |
投资策略与业绩表现：资产配置调整，业绩仍待提升
投资策略分析
2024年，该基金维持相对稳定的大类资产配置，在权益资产内部进行全球化调整，降低国内风格不明确的主动权益基金比例，重点配置高股息类、成长类基金，以及美股、港股等低相关资产，并提高黄金资产配置比例。债券资产方面，提高部分含转债的纯债类基金仓位。
业绩表现评估
尽管基金进行了资产配置调整，但仍未达到业绩比较基准。这可能与市场环境复杂有关，如国内资产荒、美债利率波动等因素影响了基金的收益。
费用分析：管理费、托管费双降
管理人报酬与基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为603,910.87元，较2023年的936,849.31元减少了332,938.44元。其中，应支付销售机构的客户维护费为436,307.89元，应支付基金管理人的净管理费为167,602.98元。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 应支付销售机构的客户维护费（元） | 应支付基金管理人的净管理费（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年 | 603,910.87 | 436,307.89 | 167,602.98 |
| 2023年 | 936,849.31 | 654,585.30 | 282,264.01 |
托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为209,644.38元，相比2023年的315,943.14元有所下降。托管费的降低与基金资产规模的减少相关。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的托管费（元） |
|---|---|
| 2024年 | 209,644.38 |
| 2023年 | 315,943.14 |
投资组合分析：基金与债券投资为主
资产组合情况
报告期末，基金投资占基金总资产的比例为88.84%，金额为59,269,828.18元；固定收益投资占比7.42%，金额为4,948,391.04元。基金主要投资于基金和债券，体现了稳健的投资风格。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 基金投资 | 59,269,828.18 | 88.84 |
| 固定收益投资 | 4,948,391.04 | 7.42 |
基金投资明细
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，宏利溢利债券A、华泰保兴尊合债券A等基金位列前十。其中，宏利溢利债券A公允价值为8,073,795.96元，占基金资产净值比例为12.59%，且属于基金管理人关联方所管理的基金。
| 序号 | 基金代码 | 基金名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） | 是否属于基金管理人及管理人关联方所管理的基金 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 003793 | 宏利溢利债券A | 8,073,795.96 | 12.59 | 是 |
| 2 | 005159 | 华泰保兴尊合债券A | 7,299,964.60 | 11.39 | 否 |
份额持有人信息：个人投资者为主，份额变动显著
持有人结构
期末基金份额持有人以个人投资者为主，宏利泰和稳健养老目标一年持有混合(FOF)A类和Y类的个人投资者持有份额比例均为100.00%。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有的基金份额 | 机构投资者 | 个人投资者 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 持有份额 | 占总份额比例（%） | 持有份额 | 占总份额比例（%） | |||
| 宏利泰和稳健养老目标一年持有混合(FOF)A | 1,335 | 45,437.66 | 0.00 | 0.00 | 60,659,274.41 | 100.00 |
| 宏利泰和稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y | 18 | 2,111.45 | 0.00 | 0.00 | 38,006.13 | 100.00 |
开放式基金份额变动
2024年，宏利泰和稳健养老目标一年持有混合(FOF)A类份额从期初的127,614,676.37份降至期末的60,659,274.41份，减少了66,955,401.96份；Y类份额从期初的39,098.28份降至期末的38,006.13份，减少了1,092.15份。整体份额减少主要源于赎回份额大于申购份额。
| 份额类别 | 本报告期期初基金份额总额（份） | 本报告期基金总申购份额（份） | 本报告期基金总赎回份额（份） | 本报告期期末基金份额总额（份） |
|---|---|---|---|---|
| 宏利泰和稳健养老目标一年持有混合(FOF)A | 127,614,676.37 | 82,038.47 | 67,037,440.43 | 60,659,274.41 |
| 宏利泰和稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y | 39,098.28 | 13,270.17 | 14,362.32 | 38,006.13 |
宏利泰和稳健养老目标一年持有混合(FOF)在2024年经历了份额和净资产的大幅下降，尽管净利润有所增长，但仍未跑赢业绩比较基准。投资者在关注基金未来表现时，需综合考虑市场环境、投资策略调整以及费用变化等因素，谨慎做出投资决策。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。